公司业务 > 产品服务 > 正文

投资理念

秉承“ 以人为本、效益优先、诚信至上、奉献社会”的核心价值观,以“忠诚、效益、创新、务实”为经营理念,致力于通过客观、系统、深入的研究,发掘富有潜在投资价值的新品种和创新企业,挖掘被投企业的内在价值,积极寻找企业的上升空间,获取优于市场的投资收益,向客户提供个性化全方位金融服务,为投资者获取最大回报。

投资方向

根据国家宏观经济环境和产业政策导向,围绕充分发挥市场在资源配置中的决定性作用,依托股东单位的资源优势,以经济结构调整、行业整合和产业升级为契机,发挥网络优势,重点寻找针对具有高成长性和发展潜力的境内中小企业的投资机会,同时也积极关注优质国有企业改制、重组和上市过程中的投资机会。重点投资处于扩张期的行业领先企业和处于成熟期的行业龙头企业,选择性投资处于成长期的行业优质企业,并根据各个项目的风险控制需要来合理配置投资组合。

业务重点

♦不良资产整理基金
抓住近年来商业银行不良资产持续上升的趋势和公司在不良资产处置业务上的独特优势,重点开发不良资产整理类基金。通过收购金融和非金融不良资产包,发现和挖掘低估值资产和问题企业、问题机构与问题资产的投资机会;通过结构安排和与母公司相关经营单位合作,利用重组、转让和委托清收、结构交易等手段运作,对不良资产进行整理、处置和回收,并对有价值的行业和企业进行重组运作,以获取理想的投资回报。
♦产业投资基金
重点关注战略新兴产业和符合国家政策导向的产业,包括养老地产、生物技术/医疗健康、清洁技术、消费行业、高端机械制造、互联网、水务、节能环保、“三农”等。以长城投资基金为GP,以母公司资金为杠杆,引入地方财政资金和保险资管计划与民间资本为LP,发起设立产业投资基金。在项目选择上,重点关注面临财务困境和流动性困境的行业龙头企业和优势企业以及处于成长阶段的战略新兴行业;在投资品种选择上,把固定收益类与非固定收益类产品结合起来,把股权、债权或是股债结合、可转债等多种产品结合起来;在运作方式上,加强投后的增值服务,通过以股东身份,参与企业经营管理、改善公司治理结构和财务结构以及重新制定发展战略等手段,促使企业走出困境重新盈利,通过上市或股东回购等方式退出。
♦新三板企业股权投资基金
投资于成长性良好、符合国家产业政策、具有较高IPO预期的新三板挂牌和拟挂牌中小企业。通过提供协助企业挂牌、提供各类股权及债权的融资服务和并购重组服务,提升企业价值,通过股权转让或股东回购的方式退出;对于转板预期较高的挂牌企业,进一步提供改善公司治理结构和财务结构、融资服务和并购重组服务、重新制定发展战略等全产业链服务,实现上市退出收益。
♦特殊机会投资基金
发起设立以并购重组、化解和转移过剩产能和参与混合所有制改革为主要目的特殊机会投资基金,有选择地支持优势企业购并整合落后产能企业,支持有实力的制造业企业,利用海外兼并收购的方式转移过剩产能;在推进混合所有制改革和国有资本退出的行业和企业中,寻找和把握“含金量”较高的股权投资机会和并购重组机会,实现基金投资的合理回报和地方政府与企业的多方共赢。
♦城镇化建设类基金
凭借公司及股东方与各级地方政府的战略合作关系,争取地方政府在推进城镇化建设相关项目上的优惠条件,发起设立城镇化建设类基金。在城镇化建设初级阶段,重点投资于具有精细化、智能化、绿色节能等特性的基础设施行业,包括公用事业、环保、交运设备、机械设备、刚需房地产、建筑建材等行业;在城镇化建设的第二个阶段,重点投资于与内需相关的行业,包括医疗保健、家用电器、食品饮料、消费电子、汽车等行业;在城镇化成型期,重点投资能反映民众精神文化需求和日常需求的行业,包括文化传媒、旅游酒店、商业零售、电子、金融服务等行业。

运作方式

坚持灵活多元的运作方式,能够根据市场环境和客户需求设计出可行性较强的项目操作方案。
在基金结构安排上,灵活选择,可以把长城投资基金(GP)+内部优先(LP)+外部劣后(LP)安排、长城投资基金(GP)+外部优先(LP)+内部劣后(LP)安排以及增信模式、非增信模式结合起来,单GP模式和双GP模式结合起来。
♦在产品选择上,可以把固定收益类产品与非固定收益类产品结合起来,开发运用股债结合、股权投资、可转债等多种业务产品。
♦在期限安排上,可以把中短期项目(2+1)和中长期项目(3+2)相结合。

密码: